中国网财经12月27日讯 随着医疗技术的进步和人们生活水平的提高，我国人口平均寿命在不断延长的同时，人口老龄化程度也在不断加深。据卫健委统计，2035年左右，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，我国将进入重度老龄化阶段。在未来养老压力不断增加的趋势下，如何保障自己步入暮年后的生活质量，对于我们每个人而言都已成为了不可忽视的议题。

　　作为我国养老保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金制度于2022年11月25日正式实施，据有关数据统计，个人养老金制度正式实施一年以来，已吸引超5000万人开立账户。

　　2018年，首批养老目标基金正式获批，这些养老目标基金无疑给困扰于怎么去做养老投资的我们提供了一个不错的解决方案。作为个人养老金账户的“专属份额”，个人养老金基金Y份额运行已满一周年。2022年11月，在个人养老金制度正式开闸的背景下，专为个人养老金账户设计的首批129只个人养老基金“Y份额”也在同期面市。

　　历经一年的运作，数据显示，129只成立满一周年的养老Y份额产品在收益率、波动率、最大回撤等方面的平均值均好于混合型基金，充分发挥出了公募FOF二次分散风险和二次平滑波动的优势，为投资者提供了较好的投资体验。截至目前个人养老金基金Y份额数量已近180只，还有更多相关养老主题基金在发、待发，助力投资者规划未来养老生活。

　　个人养老金基金Y份额受市场认可数量、份额大幅增加

　　养老目标FOF自2018年8月面世至今已满5年，拉开了公募基金助力养老第三支柱建设的帷幕。伴随个人养老金制度的落地、个人养老理财意识的提升，五年多以来养老FOF阵容不断发展壮大，成为个人养老理财的重要选择。

　　养老目标基金是以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公募基金。换句话来说，养老目标基金就是专为个人长期养老投资而设立的基金。

　　为满足广大投资者的养老投资需求，助力老百姓实现养老财富积累，助力国民幸福养老，公募基金行业前瞻布局养老主题FOF，出养老主题FOF基金外，截至目前已有近180只个人养老金基金Y份额上市，还有更多相关养老主题基金在发、待发。

　　个人养老金投资的养老基金Y份额，不收取销售服务费，可以豁免申购费和申购限制，管理费、托管费还能打5折。

　　经过一年多的发展，公募基金公司布局个人养老金基金Y份额产品日渐丰富，为保障养老生活的品质提供助力。同花顺iFinD数据显示，截至三季度末，共有161只养老目标基金成立Y份额，自成立以来快速增长，目前合计份额45.86亿份，合计规模为51.87亿元。

　　目前，市场上的养老目标基金Y份额覆盖了目标风险基金和养老目标日期基金。目标日期型基金以投资者退休日期为目标，该类基金将产品的资产配置结构与投资者的生命周期有机结合起来，为投资者提供一站式的个人养老投资解决方案。目标风险基金分为稳健(保守)型、平衡型和积极(进取)型，在持有期内标的基金的目标风险基本维持不变，投资者按照自身的风险偏好进行选择。

　　以工银瑞信基金为例，在2022年11月个人养老金的落地后，工银瑞信基金旗下已有6只养老目标基金产品增加Y份额，分别是工银养老2035Y、工银养老2040Y、工银养老2045Y、工银养老2050Y四只目标日期基金，以及工银稳健养老Y、工银安悦稳健养老目标三年持有混合Y两只目标风险基金，满足20岁到50岁主流人群的“一站式”养老投资需求。

　　业内人士表示，相比个人养老金账户中的其他产品，养老目标基金的权益占比相对更高、投资属性更显著。投资者可以优先选择实力突出的基金公司旗下产品进行投资。

　　保持耐心长期持有巧用个人养老金基金Y份额获取收益

　　近一年来股债市场发生了较大波动，尤其是权益市场板块快速轮动和存量博弈特征增加了结构配置难度。站在当前时间点，海通证券研报表示，当前风险溢价率显示股市性价比已很高，随着政策落地推动基本面修复，市场或迎转机，有望为岁末年初行情提供支撑。个人养老金基金Y份额亦有望受益于经济复苏大方向，配置价值凸显。此外，个人养老金基金Y份额的费率显著低于常规份额，较大地增强了业绩的竞争优势。

　　在长期投资中，短期的波动属于正常的市场现象。养老投资作为一个横跨几十年生命周期的长期规划，投资者对其考量可淡化短期业绩，择优选择、从长计议，通过长时间持有熨平A股短期波动或是个人养老金基金Y份额的投资之道。

　　要提醒投资者的是，目前距离2023年结束仅剩数天时间，想要享受今年度个人养老金账户的省税机会，可以在12月31日前开通个人养老金账户，缴存个人养老金，即可明年度的个税汇算时申请退税。边际税率越高，省税力度越强。还没有开通个人养老金账户的投资者，简单三步完成个人养老金省税操作：第一步，先通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡等全国统一线上服务入口或者商业银行等渠道开通个人养老金账户，并在拥有开立个人养老金账户资格的商业银行开立个人养老金资金账户；第二步，完成今年缴费；第三步，登陆国家社会保险公共服务平台打印缴费凭证，在“个人所得税”APP完成省税申报，即可享受2023年的税收优惠。

　　汇丰晋信基金在其公众号“养老36计”专栏帮投资者算了一笔账：

　　假设某人在北京工作，今年35岁，预计65岁退休，年薪30万元。

　　每年按照1.2万元存缴个人账户养老金，全部存为1年期定期存款(到期后续存)，并且选择退休时一次性领取。

　　假设各种条件保持不变，到了退休时，该人员情况如下：

　　1、本金

　　总存缴本金：30年 x 每年存缴1.2万元 = 36万元。

　　2、存缴免税

　　存缴时总节省个税：30年 x 每年节省个税0.24万元 = 7.2万元。

　　该人员工资水平对应的最高税率为20%。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

　　3、投资所得

　　总投资收益：总本息和45.4万元-总本金36万元=9.4万元。

　　1年整存整取利率为1.55%。

　　4、取出扣税

　　取出养老金时需纳税金额：总本息和45.4万元x3%=1.4万元。

　　在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

　　总之，按以上条件，不考虑货币的时间价值，该人员可以取出用于养老的金额为：总本息和45.4万元-取出时缴税1.4万元=44.0万元。

　　该人员在养老金账户上的总收益为：投资收益9.4万元 + 30年间存缴纳节税7.2万元 – 取出时缴税1.4万元 = 15.2万元。

　　个人账户养老金有望带来长期积累、节税等诸多好处，投资者可积极参与。

　　风险提示：本文投资观点仅供参考，不代表任何投资建议或承诺，基金有风险，投资需谨慎。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资有风险，基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，在全面了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。本观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，亦不作为任何法律文件。